스왑(Swap)은 금융 파생상품 중 하나로, 두 당사자가 일정한 기간 동안 서로의 현금 흐름을 교환하는 계약을 말한다. 주로 고정 금리와 변동 금리 간의 교환, 또는 통화 간의 교환 등 다양한 형태로 이루어진다. 스왑의 기본적인 목적은 리스크 관리를 통해 재무 상태를 개선하거나 자산 및 부채의 조건을 조정하는 데 있다.

가장 일반적인 형태인 금리 스왑(Interest Rate Swap)에서는 한 당사자가 고정 금리를 지급하고, 다른 당사자가 변동 금리를 지급하는 방식으로 현금 흐름을 교환한다. 이는 금리 변동에 따른 리스크를 헤지하기 위해 사용되며, 예를 들어, 고정 금리가 유리한 조건일 때 고정 금리를 선택하는 기업은 변동 금리 부담을 줄이기 위해 스왑 계약을 체결할 수 있다.

통화 스왑(Currency Swap)은 서로 다른 통화로 현금 흐름을 교환하는 방식으로, 일반적으로 대출금의 이자를 서로 교환하거나 원금 상환 시 통화를 교환할 수 있는 계약이다. 이 계약은 국제 거래에서 환 리스크를 줄이는 데 주로 활용된다.

스왑은 보통 장기 계약으로 설정되며, 계약 기간 내내 정기적인 현금 흐름 교환이 이루어진다. 스왑 거래는 일반적으로 제3자 시장에서 이루어지며, 거래소에서 거래되는 것보다 상대적으로 유연한 조건으로 체결될 수 있다. 이를 통해 서로 다른 금융 요구에 맞춘 맞춤형 거래가 가능하다.

스왑 계약의 중요성은 모든 금융 기관과 기업이 리스크 관리 전략의 일환으로 활용하고 있으며, 금융 시장의 안정성에도 기여하고 있다는 점에 있다. 하지만, 스왑은 복잡한 금융 상품이므로 신중한 분석과 관리가 필요하다.