사모 펀드는 여러 투자자들이 자금을 모아 특정 기업이나 자산에 투자하는 형태의 투자 기구이다. 이 펀드는 일반적으로 공모 펀드와 달리 소수의 투자자들로 구성되며, 특정 투자 전략이나 목표를 가지고 운영된다. 사모 펀드는 주로 기관 투자자나 고액 자산가들이 참여하며, 자산 운용사에 의해 관리된다. 이들은 일반적으로 비공식적인 투자자 간의 계약을 통해 운영되며, 투자자가 직접적으로 기업의 경영에 참여하지 않기 때문에 경영에 대한 간섭이 적다.

사모 펀드는 다양한 투자 전략을 활용할 수 있다. 주로 기업 인수합병(M&A), 구조조정, 자산 재편 등을 통해 기업 가치를 증대시키려는 목적으로 투자가 이루어진다. 또한 주식뿐만 아니라 부동산, 채권, 벤처 기업 등 다양한 자산 클래스에 투자할 수 있다. 이러한 다양한 전략은 사모 펀드가 리스크를 분산시키고, 보다 높은 수익을 추구하는 데 기여한다.

투자자들은 일반적으로 사모 펀드에 장기적인 투자를 선호한다. 이는 사모 펀드가 투자한 기업의 가치를 높이는 데 시간이 필요하기 때문이다. 따라서 펀드의 투자 수익을 실현하기 위해서는 보통 5년에서 10년 이상의 투자 기간이 요구된다. 이 기간 동안 펀드는 기업의 경영을 개선하고, 필요한 경우 추가 투자를 통해 사업 성장 및 수익성 향상을 도모한다.

사모 펀드의 수익 구조는 일반적으로 관리 수수료와 성과 수수료로 나누어진다. 관리 수수료는 펀드 운용에 대한 보상으로 일정 비율이 부과되며, 성과 수수료는 펀드가 일정한 수익 목표를 초과할 경우 부과되는 추가 보상이다. 이러한 수익 구조는 펀드 운용사의 동기를 유도하고, 투자자에게 높은 성과를 제공하기 위한 기반이 된다. 결과적으로 사모 펀드는 다양한 형태의 자산에 대한 직접적인 투자와 경영 참여를 통해, 높은 수익을 추구하는 투자 기구로 자리 잡고 있다.