현금흐름(Cash Flow)은 특정 기간 동안 기업이나 개인의 현금 유입과 유출을 나타내는 재무 지표이다. 이는 재무 상태 및 운영 성과를 이해하는 데 중요한 요소로, 기업의 재정 건전성을 판단하는 데 필수적인 정보를 제공한다. 현금흐름은 통상적으로 운영활동, 투자활동, 재무활동으로 구분되며, 각각의 활동에서 발생하는 현금 흐름을 따로 분석할 수 있다.

운영활동에서의 현금흐름은 기업의 일상적인 영업 활동에서 발생하는 현금의 유입과 유출을 포함한다. 여기에는 제품이나 서비스 판매로 인한 현금 수입, 공급자에게 지급하는 현금, 급여 지급, 세금 납부 등이 포함된다. 긍정적인 운영현금흐름은 기업이 지속적으로 영업을 이어갈 수 있는 기반이 된다. 만약 운영활동에서 현금유출이 유입을 초과한다면, 이는 기업의 재무적 어려움을 의미할 수 있다.

투자활동에서는 기업이 자산을 매입하거나 매각함으로써 발생하는 현금 흐름이 포함된다. 자산의 유형으로는 주식, 부동산, 기계 장비 등이 있으며, 이들은 기업의 장기적인 성장에 기여하는 중요한 요소이다. 새로운 기술 도입이나 시설 확장 등은 단기적인 현금 유출을 초래할 수 있지만, 장기적으로는 수익성을 높이는 효과를 가져올 수 있다.

재무활동에서는 외부 자금 조달과 관련된 현금 흐름이 나타난다. 이는 주식 발행, 채권 발행, 은행 대출 등과 같은 자금 조달 활동과 배당금 지급, 부채 상환 등의 자금 유출을 포함한다. 변화하는 금융 환경과 기업의 자산 구조는 재무활동의 결정에 영향을 미치게 되며, 효율적인 자금 관리가 기업의 성공에 중대한 역할을 한다. 따라서 현금흐름을 정확하게 분석하고 관리하는 것은 기업의 재무 건전성을 유지하고 성장 기회를 포착하는 데 필수적이다.